Online Forex trading Community O que é diferencial de taxa de juros e como calculá-lo Diferencial de taxa de juros é uma penalidade para pré-pagamento antecipado de todo ou parte de uma hipoteca fora de seus pré-pagamentos normais. Isto é considerado um componente chave do carry trade. Esta taxa de juros é um tipo de compensação, que é cobrado pelo credor se o mutuário paga fora de seu principal hipoteca antes da data de vencimento. Diferencial de taxa de juros também é conhecido como: perda de juros, IRD e taxa de juros diferencial. Aqui estão alguns recursos do diferencial de taxa de juros: 1. Swap de taxa de juros - É um swap de taxa de juros que está em uma forma de penalidade. 2. Método de Cálculo - Normalmente é calculado como a diferença entre a taxa existente e a taxa do prazo restante, multiplicada pelo principal pendente e pelo saldo do prazo. 3. Cálculo exato - É um critério de cálculo muito preciso. 4. Menciona a compensação devida - geralmente refere-se à compensação devida ao credor no pagamento de hipoteca. 5. Pena de Pré-pagamento Antecipado - É uma penalidade de pré-pagamento ao mutuário pelo pré-pagamento antecipado da dívida hipotecária, antes do vencimento do prazo da hipoteca. Isso geralmente é calculado como a diferença entre a taxa existente ea taxa para o prazo restante, multiplicado pelo principal em dívida eo saldo do termo. Esta é a forma como a taxa de juros é calculada: Exemplo: 100.000 hipoteca em 9 com 24 meses restantes / atual taxa de 2 anos é de 6,5 / diferencial é de 2,5 por ano / IRD é de 100.000 2 anos 2,5 p. a. 5.000 Um diferencial mede a diferença nas taxas de juros entre dois ativos com juros semelhantes. Com base na uniformidade da taxa de juros, um trader pode criar uma expectativa da taxa de câmbio futura entre duas moedas e definir o prêmio (ou desconto) sobre os contratos de futuros de taxa de câmbio do mercado atual. Os comerciantes no mercado de câmbio usam os diferenciais de taxas de juros ao precificar as taxas de câmbio a termo. Por exemplo, digamos que um investidor empresta US1,000 e converte os fundos em libras esterlinas, permitindo que o investidor compre uma obrigação britânica. Se a obrigação comprada render 7, enquanto a ligação equivalente dos Estados Unidos rende 3, então o diferencial de taxa de juros é igual a 4 (7-3). Este tipo de taxa de juros é o valor que o investidor pode esperar lucrar usando um carry trade. Este lucro é assegurado apenas se a taxa de câmbio entre dólares e libras permanece constante. O spread entre as taxas de juros domésticas e estrangeiras é um errático importante que os bancos centrais consideram em suas políticas ao nível macroeconômico. É também um mutável de interesse para os investidores no mercado de câmbio que estão envolvidos em moeda carry trade. Uma compreensão sistemática das propriedades temporais desse tipo de taxa de juros e sua persistência entre os países é, portanto, de importância tanto para os formuladores de políticas quanto para os investidores. As taxas de juros são uma importante variável de interesse para aqueles envolvidos em carry trade, uma estratégia em que um investidor toma emprestado em um país estrangeiro com taxas de juros mais baixas do que o seu país de origem e investe os fundos em seu mercado interno, geralmente em títulos de renda fixa. Diferenciais / Gráficos de Diferenciais de Taxa de Juros. Bond Spreads / Interest Diferenciais Gráficos. Especialmente depois de ler Kathy Liens, Day Trading os Mercados de Moeda, estou à procura de algumas propagação de obrigações gratuitas e gráficos de diferenciais de taxas de juro para o mercado spot etc. Exemplos Kathy mostra como os diferenciais de taxa de juros podem ser um indicador líder. Uma taxa de juros crescente sobre a moeda que você é longo deve ver apreciação positiva para a referida moeda. Você pode comparar rendimentos de obrigações governamentais de 10 anos entre 2 cruzamentos. Exemplo no livro (pg 153): Aus 10 anos gov bond - 5,50 Us 10 anos gov bond - 2,20 350 ponto base vantagem para Aus - Você pode traçar este dados em excel Há também o famoso gráfico de commodities de um barril de petróleo gráfico Vs O Cad / Usd. Seria uma relação inversa para Usd / Cad Alguém tem alguma idéia de um site que tem esses gráficos ou algo semelhante. No livro Kathy menciona que você pode colocar os dados em um gráfico no excel. Estou apenas esperando que com a explosiva popularidade do mercado forex spot que esses gráficos foram criados e exibidos na internet. Membro Jun 2006 Estado: Membro 547 Posts Bond Spreads / Interest Rate Diferenciais Gráficos. Especialmente depois de ler Kathy Liens, Day Trading os Mercados de Moeda, estou à procura de algumas propagação de obrigações gratuitas e gráficos de diferenciais de taxas de juro para o mercado spot etc. Exemplos Kathy mostra como os diferenciais de taxa de juros podem ser um indicador líder. Uma taxa de juros crescente sobre a moeda que você é longo deve ver apreciação positiva para a referida moeda. Você pode comparar rendimentos de obrigações governamentais de 10 anos entre 2 cruzamentos. Exemplo no livro (pg 153): Aus 10 anos gov bond - 5,50 Us 10 anos gov bond - 2,20 350 ponto base vantagem para Aus - Você pode traçar este dados em excel Há também o famoso gráfico de commodities de um barril de petróleo gráfico Vs O Cad / Usd. Seria uma relação inversa para Usd / Cad Alguém tem alguma idéia de um site que tem esses gráficos ou algo semelhante. No livro Kathy menciona que você pode colocar os dados em um gráfico no excel. Estou apenas esperando que com a explosiva popularidade do mercado forex spot que esses gráficos foram criados e exibidos na internet. Hi Rip, Estes desvios podem ser úteis em TF maior, mas não em menores. Eu acho que você sabe disso ou você não estará perguntando. Você espera para fora desta informação ou apenas usá-lo para confirmação que eu usaria mais para a negociação de posição. Eu também iria atualizar no início da semana - lista de verificação semanal, etc .. Eu também tenho várias pessoas, não-comerciantes, possíveis investidores, que eu preciso para mostrar-lhes informações para que eles possam obter uma visão geral do mercado cambial. Eu também estou olhando em carry trades, um amigo me perguntou se eu poderia configurá-la com alguns carry trades para diversificar seu portfólio. Ao olhar sobre meus livros de forex em carry trades eu vim através de coisas fundamentais como as cartas declaradas. Quando empurrar vem shove - eu não acho que eu poderia me convencer a abrir um comércio com base em um rendimento de obrigações ou intrest taxa chart diferencial Eu estou procurando qualquer informação sobre esses gráficos e qualquer coisa sobre carry trades etc .. Ah, eu vejo o que você está fazendo. Eu diria que se você trabalha comércios fora de rendimentos de títulos seria possilble, mas um monte de causa de trabalho em vez de ter que seguir apenas no mercado (4x) você teria que acompanhar de perto dois mercados (4x e bond). Seguindo o mercado de títulos como se relaciona com o 4X não é sempre uma ciência. A relação entre os dois existe, mas em certos períodos não parece haver correlação. Naturalmente, para ser minucioso em uns pesquisa eu diria que manter um pulso nos mercados bond de ambos os lados de um par da moeda corrente seria necessário. É verdade que as casas de câmbio forex grande que fazem um lucro sobre os diferenciais de títulos ou juros ainda estão recebendo o núcleo de seus lucros de negociação regular no forex, eu acho que eles usam os comércios diferenciais para apenas espremer um pouco de lucro extra para fora - Como a crosta de gelo no bolo. Boa sorte. Obrigado por ouvir. Inscrito em Ago 2005 Status: Membro 2.217 Postado em 3/16/2007 4:18:06 PM Os motoristas prestam atenção aos sinais de rendimento amarelo na estrada, porque é perigoso se eles não. Eles poderiam mesclar à direita em 18-wheelers rujir pela estrada principal. O mesmo vale para o mundo financeiro e para a economia. Weve começado pagar a atenção aos sinais invertidos da curva do rendimento, porque é perigoso não a. Poderíamos ser atropelados por uma recessão. Porque a história mostra que as recessões seguem um período em que os rendimentos são invertidos, ou seja, quando as taxas de juros de curto prazo são mais altas do que as taxas de longo prazo. Embora o ex-presidente do Fed Alan Greenspan tenha recentemente dado à recessão uma chance de um em cada três antes do final do ano, um recente artigo da Bloomberg (12/03/07) apontou que a quotprobabilidade que a economia dos EUA irá encolher por dois trimestres aumentou 50 por cento, de acordo com um modelo criado quando Greenspan dirigiu o Conselho de Governadores do Sistema de Reserva Federal. A fórmula é baseada em diferenças nos rendimentos em Treasuries. quot Bem, o que você sabe Parece que os economistas Feds estão preocupados, também, ainda mais do que seu ex-chefe é. Os dois economistas do Fed que projetaram o estudo estão dispostos a apostar que a curva de rendimentos invertida é um forte indicador de recessão. De acordo com Bloomberg, o estudo do economista do Fed disse, as rendas do Tesouraria são um predictor melhor das recessões do que preços conservados em estoque. Isso ocorre porque as taxas de curto prazo relativamente altas desaceleram a economia, enquanto as taxas de longo prazo mais baixas refletem as perspectivas de crescimento mais fraco e inflação. "Bob Prechter tira conclusões da curva de rendimentos invertida também e em seu mais recente teórico. Ele inclui um gráfico que vale a pena mil palavras, embora weve incluído cerca de 275 palavras para ir com ele. Extraído do The Eliott Wave Theorist. As taxas de juros de curto prazo estão acima das taxas de juros de longo prazo, mensuradas pela dívida do Tesouro norte-americano de três meses em relação a 30 anos por seis meses. Tais condições ocorrem em condições extremas em empréstimos de curto prazo para fins de investimento. Esta condição, por sua vez, implica um pico nos mercados financeiros, que hoje mais do que nunca dependem de empréstimos especulativos para mantê-los crescentes. Muitos observadores descontaram a implicação da actual curva de rendimentos invertida, porque tem estado em vigor durante vários meses sem qualquer inversão das existências. História mostra, no entanto, que os indicadores de cronometragem é quase sempre em questão de meses. Cada mês que passa dá uma razão para estar mais preocupado com esta condição, não menos. Este gráfico de Rácio de Rendimento vs. Stocks demonstra a utilidade deste indicador. Quando a curva de rendimentos foi negativa em 1978-1980, o mercado de ações sofreu três massacres e perdeu persistentemente valor em termos reais. O pico do mercado de ações de abril de 1981 ocorreu após seis meses de uma curva de rendimentos negativa. O pico de 1989 no Value Line Composite e no Dow Jones Transports ocorreu quatro meses depois que esta condição começou, ea alta no índice New York Composite de setembro de 2000 ocorreu dois meses depois. Depois de cada uma dessas duas últimas juntas, pelo menos um índice de mercado caiu pelo menos 47%. A curva de rendimento foi agora invertida durante seis meses. Essencialmente, é direito na área normal quando uma reversão no mercado de ações ocorre geralmente. O subscritor que chamou a nossa atenção para a nossa atenção, assinala que se enquadra perfeitamente com a expectativa de que o topo ocorra no primeiro trimestre de 2007. Diferencial de taxa de juro diferencial de taxa de juro e tendências de moeda de longo prazo Os seguintes materiais demonstram uma alta correlação entre Tendências cambiais de longo prazo e ciclos diferenciais de taxas de juros. Como primeiro passo, medimos o componente cíclico das tendências de longo prazo da moeda. Na segunda etapa, medimos a correlação entre o componente cíclico das tendências de longo prazo da moeda e os ciclos diferenciais de taxa de juros. 15.1. Medindo o componente cíclico das tendências de moeda de longo prazo. Para medir o componente cíclico das tendências de moeda de longo prazo, usamos o Oscilador de Preços Detrended (com um período de 12) nos gráficos mensais para os seguintes pares de moedas: GBP / USD, EUR / USD, AUD / USD e NZD / USD. O período de 12 períodos é utilizado porque a duração da tendência de longo prazo para estes pares de moedas foi encontrada em média igual a 24 meses (nos últimos 7 anos). Para identificar a maioria dos ciclos nesses pares, deve ser empregado um DPO de meio período (24/2). O indicador DPO foi escolhido porque mostra a maior correlação com os ciclos diferenciais de taxa de juros para todos os pares - fora de todos os indicadores técnicos comumente utilizados. Isso pode ser explicado pelo fato de que os diferenciais de taxa de juros movidos em ciclos claramente visíveis para os 4 pares de moedas em questão (ver abaixo) eo Oscilador de Preços Detrended são usados principalmente para identificar ciclos nos dados de preço. As imagens a seguir demonstram como este indicador rastreia as tendências de longo prazo - note como na maioria dos casos a quebra da linha de tendência principal coincide perfeitamente com o cruzamento da linha zero pelo Oscilador de Preços Detrended. O fato de este oscilador acompanhar de perto a progressão das principais tendências foi outra razão pela qual foi escolhido para a comparação com os diferenciais de taxa de juros. Clique para ampliar. Clique para ampliar. Clique para ampliar. Clique para ampliar. Vale demonstrar visualmente a natureza cíclica do movimento diferencial de taxa de juros. As imagens abaixo mostram como os ciclos de diferencial de taxa de juros estão fora dos ciclos individuais de taxa de juros das moedas que formam os pares de moedas acima. As linhas poli (de quotpolinomial regressão) são as versões suavizadas das curvas de taxa de juros e diferenciais. A função que é mostrada em cada gráfico é da curva diferencial de taxa de juros suavizada (amarela), o quadrado R mostra a proximidade de ajuste da curva suavizada à curva original. Cada ponto no eixo X corresponde a um mês inteiro, onde o primeiro eo último mês são especificados abaixo de cada gráfico. De 01.1985 a 09.2006 De 01.1994 a 09.2006 De 01.1999 a 10.2006 Duas das curvas diferenciais de taxa de juro suavizadas acima (nos EUA vs. EUR e os gráficos EUA vs. NZD) são ondas seno quase perfeitas (a função que é utilizada para codificar Dados). Isso levou-nos ainda a modelar os dados originais de diferencial de taxa de juros com o uso das seguintes equações de forma de onda que descrevem o comportamento cíclico subjacente (esses gráficos são plotados no mesmo período de tempo que os gráficos correspondentes acima): Clique para ampliar. Clique para ampliar. Citação. Quot A onda senoidal é a forma de onda matematicamente mais suave descrevendo um ciclo e movimento harmônico. Por John F. Ehlers em seu livro questMESA e Trading Market Cycles. 15.2. Correlação entre as Tendências Monetárias de Longo Prazo e os Ciclos Diferenciais de Taxa de Juros. Dado o comportamento cíclico dos movimentos diferenciais da taxa de juros, decidimos compará-los não ao preço da moeda-prima, mas ao Oscilador de Preços Detrended que foi usado para extrair o componente cíclico das tendências de longo prazo da moeda. A tabela a seguir mostra os valores mensais do diferencial de taxa de juros para cada um dos pares, juntamente com os valores correspondentes do Oscilador de Preços Detrended. Na parte inferior da tabela, você encontrará coeficientes de correlação entre o DPO e o diferencial de taxa de juros para cada par de moedas. Os coeficientes de correlação acima podem ser ainda transformados nos coeficientes de determinação para medir a quantidade de variância compartilhada entre o diferencial de juros eo DPO. O valor da variação compartilhada nos informa quanto da variação no diferencial de taxa de juros pode explicar a variação no DPO e vice-versa. Geralmente, quanto mais forte for a correlação, maior será a quantidade de variância compartilhada e mais variância você pode explicar em uma variável, conhecendo os valores da segunda variável. Para calcular o coeficiente de determinação precisamos multiplicar o coeficiente de correlação por si só. Se o coeficiente de correlação médio dos pares de moedas acima é igual a 0,75. Então o coeficiente médio de determinação será igual a 0,750,75 0,57 ou 57. Isso significa que em média 57 de todos os movimentos de longo prazo (ciclos e tendências) para esses pares de moedas podem ser explicados diretamente pelas mudanças nos juros Diferenciais de taxas. Para demonstrar essa relação, fizemos o gráfico de superposição do Oscilador de Preços Detrended e os Diferenciais de Taxa de Juros conforme mostrado abaixo: Clique para Ampliar. Clique para ampliar. Clique para ampliar. Clique para ampliar. 15.3. Conclusão Os materiais acima demonstram claramente a existência de uma forte relação entre o movimento dos diferenciais de taxa de juros e as tendências de longo prazo da moeda para os quatro pares de moedas que foram analisados. É necessária uma pesquisa mais extensa para estabelecer a validade dessas observações em todos os pares de moedas comumente negociados. No entanto, dado o alto nível de consistência nos coeficientes de correlação que foram identificados, podemos concluir que há uma alta probabilidade de que os diferenciais de taxa de juros continuem a exercer uma poderosa influência nas tendências cambiais de longo prazo destes e outros pares de moedas no futuro. 15,4. Dados Sourcses
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